今年三月初出了一份百頁的鴻海報告、被業界視為「鴻海聖經」,資深分析師楊應超在夏普宣布鴻海入股之後,再出報告。
他在報告中直指,觀察鴻海十多年來投資不少案子,「 但這是鴻海有史以來作過最佳的策略投資。」加上奇美電近期產能利用率拉升到八成,因為受惠於三星供貨量不足,日韓廠轉單。此刻鴻海入股夏普,更讓鴻海年初成立「眼球事業部」,所需的面板佈局上的運籌帷幄更為靈活。
楊應超以短期及長期,兩種角度來看鴻海這次的投資佈局。
*佈局面板的最後關鍵兩年
短期來說,楊應超認為鴻海集團買夏普9.9%股份,子公司SDP郭台銘買下46%股份,等於夏普以後每賣面板,夏普賺一半,鴻海賺一半。搭上近期開始止跌回升的大尺寸面板價格,鴻海抓的時點不錯。他認為,鴻海想再佈局面板業的機會就這兩年,如果再晚,面板業就是韓國廠的天下了。
*拉緊蘋果、夏普、鴻海的三角關係
特別是蘋果ipad出來後,更重視顯示器的解析度,面板技術就顯得更重要。
楊應超認為,郭台銘除了半導體之外,其他都要做。機構件部位,郭台銘已經佈局得很成熟,下一步很明顯就是面板。
郭台銘和蘋果的現任執行長庫克的關係良好,庫克過去曾是管採購的最高主管,對供應鏈也盯得很緊。郭台銘和庫克熟稔的程度,遠高於不怎麼熟的賈伯斯,這對郭台銘維繫和蘋果的未來關係,是利多。
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